2025/9末 ポートフォリオ

皆さん、こんにちは。ご無沙汰しております。

ようやく史上最高温の夏が終わりました。
いや本当に長かった今年の夏。近年は昼間に外出できない夏が続いています。

生徒たちの夏休みも昔とは違った風景となっているようですね。私らの夏の思い出は、海や川、プールで水遊びをすることが日課でした。
今はショッピングモールで水浴び、暑さしのぎが日課となっている子供らも多いようです。
何もかも管理の下で行動しているのを見ると不自由さ故から、窮屈な印象を受けます。

日本の会社も欧州のように最低でも2、3週間のヴァアカンス的な休みを取れないものなのでしょうか？
本当も意味の働き方改革はただ単に勤務時間を少なくすることだけではないような気がしますね。

地球温暖化は私たちの住む日本に何を投げかけているのでしょう？

アセット・アロケーション

今期は少しファンドを入れ替えました。
eMAXIS JAPANクオリティ150インデックスを半分ほど売却して、その分をそっくりそのまま日本の累進配当指数（別称しっかりインカム）に連動するファンド、アムンディ・インデックスシリーズ日本・高配当株を新規購入しました。

信託報酬が安いことと、割安でしっかり配当も出し続けている会社は評価され続けると思い、購入に至りました。
また、保有していた　日本株配当貴族インデックスオープンは中小型株中心の組み入れなので、大型株中心に組み入れていることも分散化でよろしいかと思いました。

他は前期とほど変わらず、淡々とドルコストを継続しました。
少しリスク資産の膨らみが気がかりですが、マーケットがバブル的でもないので放置継続しています。
どうなることやら…

日本株

・個別株7７銘柄
・eMAXIS JAPANクオリティ150インデックス
・三井住友 日本株配当貴族インデックスオープン（NISA）
・アムンディ・インデックスシリーズ日本・高配当株

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外国株

・KXI
・ニッセイS米国連続増配株式インデックスファンド（NISA）
・eMAXIS Slim 全世界株式
・eMAXIS Slim 米国株式（NISA）
・eMAXIS NASDAQ100インデックスファンド（NISA）
・SBI・V・全米株式インデックスファンド
・ニッセイ NASDAQ100インデックスファンド

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国内債

・個人向国債変動10年

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バランスファンド

・ニッセイ・インデックスバランスファンド ４資産均等型（NISA）

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売却

・eMAXIS JAPANクオリティ150インデックスの一部

マーケット所感

今年の前半はトランプ関税ショックで大揺れでしたが、5月以降マーケットは何があっても順調そのものですね。中東問題も関係なし、もっかAI革命に向けてエヌビディアと伴に爆進中と言った感じですね。

日本を除くとインフレ問題も鎮静化しています。米国も利下げ局面となり、マーケットは順風満帆で最高値連日更新中。SP500は年末7000Pを超えるという予想も出ています。
順調のように見えますが、ハイテク株を除けば、実は米国株は低パフォーマンスになっています。二極化がさらに進んでいるですね。

日本株は日経平均が45,000円を超え年末50,000円越えもという声も。いやはや5万円は早すぎるだろうと思うのですが、勢いがつけば、青天井なのであっという間にいくかもしれませんね。
何せ、インフレ率は世界で一番高いのですから。
こちらも中小型株は全然動いていないものが多いです。

総じて、やはりインデックス投資つよしと言った感じでしたね、今期も💦

さいごに

お金は使ってなんぼ。
「DIE WITH ZERO」ではないですが、不自由なく動ける間に使うことをもっと意識して、社会的なお金の使い方を模索しながら、今の人生を幸福感を高めながら生きていきます。

最後までお読みいただき、ありがとうございました！

2025/6末 ポートフォリオ

皆さん、こんにちは

しかし暑い！梅雨はどこにいってしまった？？
日本の夏は暑すぎて海外の方も閉口しているみたい。
避暑は日本ではどこもできないような…
少なくとも気候的には魅力的な移住国ではないし、夏は観光もしずらいよね。

８月の気温が「最高気温33度、最低気温23度とかが普通だった」80年代頃にいろんな意味戻りたい！

話は変わりますが、5年ぶりに引越しました。理由は「安心して眠れる環境を求めて」です。
幸せの３大要素として、セロトニン＞オキシトシン＞ドーパミンがあるようです。
健康のもとになるセロトニンが幸福の土台であること当然ですね。そのベースが質の良い睡眠が確保できる環境であることは疑いの余地が全くないですね。

経済的自由を達成した（ドーパミン成功？！）今、次に求めているのは、つながりが生み出すオキシトニンなんですよね。
人間は社会的な動物なので、孤独を酷く恐れます。
これがまた簡単に自分でコントロールできない部分が多く、また時間もかかることなんですよね。
若い頃と違い簡単に友達もできないし、信頼を築くのにはも手間暇がかかる。

もうそんなに持ち時間は残っていないし、みじかな緩いつながりで代替するしかないかな。

「光陰矢の如し」を実感しまっくっている今日この頃です。


アセット・アロケーション

今期も投資信託はドルコスト、割安な日本個別株を買い増しを継続。知らないうちに日本株保有株数が７７になってしまいました💦

何やら一投資信託のファンドマネージャーのようなことになってます。日本株の比率が小型株の好調と相まって26％まで上昇。
基本放置していい銘柄しかないので、メンテナンスフリーなのですが流石に…

自称ミニマリストなのですが、こと日本株投資に関してはマキシマリストになってますね。

ボーグルが天国から「航路を守れ」とアドバイスしてくれているのことを感じつつ、思考停止になっている状態。まあいいかって感じ。

日本株

・個別株7７銘柄
・eMAXIS JAPANクオリティ150インデックス
・三井住友 日本株配当貴族インデックスオープン（NISA）

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外国株

・KXI
・ニッセイS米国連続増配株式インデックスファンド（NISA）
・eMAXIS Slim 全世界株式
・eMAXIS Slim 米国株式（NISA）
・eMAXIS NASDAQ100インデックスファンド（NISA）
・SBI・V・全米株式インデックスファンド
・ニッセイ NASDAQ100インデックスファンド

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国内債

・個人向国債変動10年

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バランスファンド

・ニッセイ・インデックスバランスファンド ４資産均等型（NISA）

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売却

なし

マーケット所感

トランプ関税ショックはもう終わり？なのかな。でもまあ中東情勢もあるし、世界情勢は今も昔も目まぐるしく動いていますね。

と言いつつも世界経済は安定的に成長を継続しているようで、マーケットがそれを反映していますね。昨今の物価高も、世界全体から見たら緩やかなインフレ、それを吸収する株式マーケット市場。

こんな仕組みを考えた人って天才でしかないと思います。資本主義社会はもう古いなんて言われたこともありますが、そんなんこと何のそのって感じで問題解決、イノベーションを起こしつつ成長をし続けています。
今後も世界株式市場は米国を中心に右肩上がりを続けてくれると信じたい。

でもまあ、何があっても動揺しない広く分散されたポートフォリオの構築も大事ですけどね。

さいごに

前回も言いましたが、人生の第4コーナーを迎えている今、できるだけ安心して暮らせる環境を手に入れ、少しでも今ここを大切に、1分1秒を充実できるようにしたいものです。


最後までお読みいただき、ありがとうございました！

2025/3末 ポートフォリオ

皆さん、こんにちは

つい最近まで「今年の冬は寒い」って言ってたのにいきなり初夏のような陽気に…
昨秋も一瞬で終わったのと同じで2025年春も一瞬で終わり、てか春をスキップして夏に突入！？してしまうのでしょうか。
いやはや日本の気候は日本のマーケットと同じでボラが激しく心身にあまり良くないです。

先般移住の話をしましたが、やっぱり沖縄はなんだかんだ言って過ごしやすそう。花粉は飛んでなさそうですし、冬でも最低気温10℃前後ですから、ダウンジャケットなしで過ごせそう。
少し調べてみたら千葉の南房総地域も気候が温暖のよう。いわゆる西岸海洋性気候の特色があり、冬も温暖で、夏は猛暑日にならない。

私は近畿在住ですから、和歌山県の南部の方がそれに近いのかな。でもかなり交通の弁悪く、夏は豪雨に見舞われることが多く、少し南房総地域とは違いますね。
もし関東地域に住んでいるなら迷うことなく房総半島南部に引っ越します。 

気温ボラの小さい、温暖なところで残りの人生を有意義に過ごしていきたいなあ〜、なんて思う今日この頃。

アセット・アロケーション

投資信託はドルコストを継続しつつ、割安な日本個別株を買い増している関係で日本株の比率が上がっています。25％を超えてきているので、少し考え中です。でもまあ基本放置していい銘柄しか保有していないので、急騰したところを比率調整のため売り、結果的にいい塩梅な資産比率になるというざっくりしたリバランスを実行していってます。

日本株

・個別株76銘柄

・eMAXIS JAPANクオリティ150インデックス

・三井住友 日本株配当貴族インデックスオープン（NISA）

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外国株

・KXI

・ニッセイS米国連続増配株式インデックスファンド（NISA）

・eMAXIS Slim 全世界株式

・eMAXIS Slim 米国株式（NISA）

・eMAXIS NASDAQ100インデックスファンド（NISA）

・SBI・V・全米株式インデックスファンド

・ニッセイ NASDAQ100インデックスファンド

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国内債

・個人向国債変動10年

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バランスファンド

・ニッセイ・インデックスバランスファンド ４資産均等型（NISA）

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売却

なし

マーケット所感

米国大統領にトランプが当選したことで、マーケット氏が喜ぶかなと思っていましたが、トランプによるブロック経済化がマーケット氏を動揺させていますね。
高い関税を掛けることは米国にとって諸刃の剣となりますが、その辺りいい落とし所ってあるのでしようかね。高い関税は米国の高インフレを助長する政策になるので、当然消費に影を落とすことになる。アメリカファーストが世界経済にどれだけ影響を与えるのかを十二分に分かっている米政府は今後どのようなシナリオを描いているのでしょう。

2025年の株式市場は大暴落するなんて記事もちょくちょく目にするようになりましたし、そうなればそうなったで買い増しのチャンスと思って今後マーケットに臨む予定。

「トランプスワン、危機はあさっての方向からやってくる」をいつも頭の片隅に置いて、やってきた時にそれをチャンスと思う逆張り思考を持って臨めるよう心がけたいです。

さいごに

昨年、今年続けて義理の兄が二人亡くなりました。二人とも平均寿命前の年齢でした。
そう考えると健康寿命や平均寿命もベルカーブのロングテールが統計に歪みをもたらしているのではないかと思うようになりました。

人生の第4コーナーで突如倒れてしまいゴールまで辿り着けない。そんなことに遭遇したくはないですが、投資も人生も未来は誰にもわからない。

結局月並みですが、今を大切にしないといけない一択ですね。
ものより経験にお金、時間を使う。やりたいことはすぐにやる。自分の心に素直に従う。

最後までお読みいただき、ありがとうございました！

私が参考にしてきた投資本

本はいちばんコストパフォーマンスの良い学習ツール。
学習と実践を重ねていくうちにいろいろな投資のやり方があるのに気づきました。
自分に合ったやり方も本を通じて獲得してきました。
参考になるかわかりませんが、読んできたものの一部をご紹介いたします。

資産運用全般

　投資を始める前に心構えなるものを学べます。資産運用のベーシックな考え方に触れ、感情のわなにはまらないようにするために是非読むべき本です。

　①金持ち父さんのキャッシュフロー・クワドラント(ロバート・キヨサキ)

　②貧乏人のデイトレ 金持ちのインベストメント（北村 慶）

　③投資4つの黄金則（ウィリアム・バーンスタイン）

　④ホントは教えたくない資産運用のカラクリ (3) 「錬金術入門」篇（安間 伸）

行動ファイナンス

　人がやるものには心理学を理解せずして本質をつかめません。「投資４つの黄金則」で少し触れられていますが、もう少し詳しく学びたい方は読んでください。

　①最新行動ファイナンス入門(ジョン・R. ノフシンガー)

　②サイコロジー・オブ・マネー 一生お金に困らない「富」のマインドセット(モーガン・ハウセル)

インデックス投資

　投資に時間を使いたくない人はインデックス投資で十分です。実際アクティブファンドのほとんどがインデックスファンドに負けてします。サラリーマンには特におすすめ。

　①株式投資の未来～永続する会社が本当の利益をもたらす（ジェレミー・シーゲル）

　②敗者のゲーム（チャールズ・エリス）

　③新・臆病者のための株入門（橘 玲）

バリュー株投資

　企業価値（バリュエーション）を算定する事はなかなか難しいことですが、下記書籍群をあしがかりに研究してみましょう。私もまだぜんぜんマスターしていませんが、なんとなく雰囲気は理解しつつある程度です。①を繰り返し学習実践し、いけそうでしたら②以降で極めてください。バリュエーションに関してはかなり深いので、オタクにならないようにしましょう。

　①なぜか日本人が知らなかった新しい株の本（山口揚平）

　②MBAバリュエーション(森生明) 　

　③バリュー投資入門(ブリース・グリーンウォルド他)

　④賢明なる投資家(ベンジャミン・グレアム)

　⑤投資で一番大切な20の教え　賢い投資家になるための隠れた常識

成長株投資

　成長株を見極める知識はなかなか難しいです。下記本はそれを解くヒント満載されています。マスターすればテンバーガーが見つけることができるかも。

　①初心者にもできる大バケ株を掘りあてる3つの法則（小泉 秀希）

　②ピーター・リンチの株で勝つ(ピーター・リンチ)

　③バフェットの銘柄選択術(メアリー・バフェット、デビット・クラーク)

　④バフェットからの手紙(ローレンス・Ａ・カニンガム）

　⑤千年投資の公理(パット・ドーシー)

偉大な投資家たち

　古典となる、伝説？？？の投資家の本に触れて、より深く株式投資の妙味を知りましょう。

　①マネーマスターズ列伝(ジョン・トレイン)

その他たくさんの書籍を読んできましたが、投資に関してはここでご紹介したもので十分であると思います。あとは実践あるのみですね。

もし良い本がございましたら、教えていただけましたら幸いです。

2024/12末 ポートフォリオ

皆さん、こんにちは

12月は低温気味？で寒いですね。   
この暑さいつまで続くの？！って言っていたのに、11月には暑かった夏は嘘のように終わり、足早に冬に突入してしまいました。

秋ってありましたけっ？！ほんの2週間ほどだったような...
東アジアは極端気候で気軽に外出できる期間が短いです。年齢が上がるほどその傾向が強まり、外に出て活動できる時は無理にでもそうするのがよろしいです。
移住も検討したいですが、海外はいやなので沖縄がベストかな、なんて考える今日このごろ。

インフレどんどん進んでいますね。米価格しかり、生活必需品の値上がりはすごいですね。これじゃ年金生活者は大変でしょうね...

来年以降こんなものじゃ済まないと思っています。
もし異常気象などが起こったり、台湾有事なんかがあれば、日本に物が入ってこなくなる。でもこれいつ起こってもおかしくないと思います。
ある程度の備蓄も考えないとね。日本人が日本で生活するのがますます厳しくなってきています。
投資することは全世代必須で、しないと一般人のQOL爆下がり確定。

アセット・アロケーション

若干株式クラスの比率が上がっているようですが、特に調整するまでもないのでスルー。
引き続き外貨資産に投資しずらい状況が続いているので、日本個別株で割安になっているものをウォッチしており、マーケット氏が不機嫌になるのを待っています。

日本株

・個別株67銘柄

・eMAXIS JAPANクオリティ150インデックス

・三井住友 日本株配当貴族インデックスオープン（NISA）

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外国株

・KXI

・ニッセイS米国連続増配株式インデックスファンド（+NISA）

・eMAXIS Slim 全世界株式

・eMAXIS Slim 米国株式（NISA）

・eMAXIS NASDAQ100インデックスファンド（NISA）

・SBI・V・全米株式インデックスファンド

・ニッセイ NASDAQ100インデックスファンド

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国内債

・個人向国債変動10年

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バランスファンド

・ニッセイ・インデックスバランスファンド ４資産均等型（+NISA）

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売却

なし

マーケット所感

8月5日の日本版ブラックマンデー！？以降は至って堅調ですね。
日本の首相が変わったり、トランプが当選したりとそこそこのイベントがありましたが、マーケット氏はすべて織り込み済みで経過していきました。
大きな波乱なく年末になりました。昨年、今年と株式市場はすばらしいパフォーマンスを叩き出しています。これは何を意味するのかわかりません。
「ブラックスワンはどこに？危機はあさっての方向からやってくる」とうことを肝に銘じて来年以降は気を引き締めていかないとと思っております。

投資アクション

今期はNISA枠を埋め開始ましたが、マーケットが堅調であるということはドルコスト平均法には不利な状況であります。まあ贅沢な悩みではありますが仕方がないです。
結局今年度分は埋めきれずに終わりました。年初一括投資ができなかったので悔しい思いが年末まで尾を引くとは思いませんでした（汗）。
畑の植え替え作業も一苦労でした。
来期はドルコスト継続なので毎月淡々と積み上げていきます。

さいごに

年金標準受給まであと２年少しになり、資産運用も終盤戦に差し掛かっています。
来期は積み上がった資産を有意義に使うことを目標にしたいと思っています。
何があるかわからないので、いろんなことを楽しみつつ残り時間を過ごしたいですなあ。

前回も述べましたが、人生の第4コーナーに達している今を大切に生きていかないとという思い加速度的に強まっています。

「DIE WITH ZERO 」ができればベストですが、なかなか煩悩が多いので危機管理を十二分にやりつつ、資産を減らしていく、そんな感じが自分にとって最適解なのかなと。

みなさま良いお年をお迎えください。
最後までお読みいただき、ありがとうございました！